مارجین به دارایی گفته می‌شود که با استفاده از اهرم به کاربران ارائه می‌شود تا بتوانند با حجم سرمایه بالایی معاملات خود را انجام دهند. درک مفهوم مارجین برای مدیریت مالی و مدیریت معاملات بسیار مهم است. از این رو ما در این مقاله به صورت کامل مارجین را برای شما شرح خواهیم داد.

مارجین (Margin) چیست؟

مارجین نشان دهنده پولی است که معامله‌گر از بروکر قرض می‌گیرد تا بتواند معاملات بزرگ‌تری انجام دهد. مثلاً اگر شما 100 دلار داشته باشید بدون مارجین حتی اگر کل پول خود را در یک معامله وارد کنید، تنها 100 دلار وارد معامله کرده‌اید که این پول کم با توجه به میزان حرکت بازارهای مالی از جمله فارکس عملاً سوددهی برایتان نخواهد داشت. اما اگر 100 دلار خود را با اهرم 1:1000 وارد معامله کنید. یعنی 100.000 دلار مارجین در اختیارتان خواهد بود و با این میزان پول جای مانور بسیار زیادی خواهید داشت. البته مارجین به عنوان یک چاقوی دو لبه است. چون ضریب اهرم در حساب شما محاسبه می‌شود. بنابراین زمانی که معامله شما در ضرر حرکت کند، به همان میزان ضرر بیشتری را تحمل خواهید کرد زیرا میزان ضرر از میزان مارجین اولیه یا پول اصلی شما که داخل معامله هم نیست کم خواهد کرد. مثلاً اگر بخواهید 100,000 دلار از یک ارز را معامله کنید و مارجین موردنیاز 1% باشد، فقط به 1,000 دلار در حساب‌تان نیاز دارید تا آن معامله را باز کنید. اینجا است که قدرت مارجین (و اهرم) ظاهر می‌شود و به شما امکان می‌دهد در معاملات بزرگ‌تر مشارکت کنید بدون اینکه کل مبلغ را بپردازید.
همان‌طور که در عکس زیر می‌بینید، زمانی که شما در متاتریدر معامله می‌کنید گزینه Margin level و Call Margin به صورت شناور به شما نمایش داده می‌شود که در ادامه آنها را توضیح خواهیم داد.

مطلب پیشنهادی: چگونه بهترین بروکر فارکس را انتخاب کنیم؟

نکات کلیدی مارجین

• مارجین، سپرده یا وثیقه‌ای است که برای باز و نگه‌داشتن یک موقعیت معاملاتی لازم است.
• اهرم قدرت معامله‌گری شما را تقویت می‌کند و به شما اجازه می‌دهد بیش از موجودی حساب‌تان کنترل کنید.
• ماشین‌حساب‌های مارجین ابزارهای خوبی برای برآورد میزان مارجین موردنیاز هر معامله هستند.
• الزامات مارجین بسته به کارگزار، جفت ارز و شرایط بازار متفاوت است.
• مدیریت ریسک در استفاده از مارجین برای حفظ سلامت حساب ضروری است.
فرمول مارجین چیست و چطور محاسبه می‌شود؟
میزان مارجین کلی شما همان‌طور که گفتیم از طریق ضریب اهرم روی بالانس اولیه مشخص می‌شود. اما هر میزان حجم که وارد یک معامله کنید، مارجین ویژه خودش را در آن معامله درگیر می‌کند که فرمول آن به شرح زیر است:

Margin=Lot Size×Contract Size×PriceLeverage\text{Margin} = \frac{\text{Lot Size} \times \text{Contract Size} \times \text{Price}}{\text{Leverage}}Margin=LeverageLot Size×Contract Size×Price
 توضیح اجزاء فرمول:
• Lot Size (حجم معامله): تعداد لات معامله (مثلاً 0.1، 1 یا …).
• Contract Size (اندازه قرارداد): در فارکس معمولاً 1 لات = 100,000 واحد از ارز پایه.
• Price (قیمت جفت‌ارز): قیمت لحظه‌ای جفت‌ارزی که معامله می‌کنید.
• Leverage (اهرم): ضریب اعتباری که بروکر به شما داده (مثلاً 1:100، 1:500).

مثال عملی:
فرض کنید می‌خواهید 1 لات EUR/USD معامله کنید، با اهرم 1:100 و قیمت EUR/USD = 1.1000.
Margin=1×100,000×1.1000100=1,100 USD\text{Margin} = \frac{1 \times 100,000 \times 1.1000}{100} = 1,100 \, USDMargin=1001×100,000×1.1000=1,100USD
یعنی برای باز کردن این معامله، 1100 دلار مارجین نیاز دارید.

درک سطوح مارجین (Margine Level) در فارکس

سطوح مارجین یا مارجین لول (Margine Level) نشان دهنده اصلی وضعیت امنیت حساب شماست. درواقع سطح مارجین نشان دهنده دارایی موجود و میزان مارجین درگیر در معاملات را نشان می‌دهد و به شما کمک می‌کند تا بدانید که چه میزان دیگر می‌توانید از مارجین خود در معاملات استفاده کنید.
در صورتی که سطح مارجین شما خیلی پایین بیایید ممکن است شما درگیر کال مارجین شوید که در ادامه آن را توضیح خواهیم داد. فراموش نکنید که سطح مارجین به صورت درصدی نمایش داده می‌شود و رابطه مستقیمی با مارجین استفاده شده دارد.
فرمول‌های کاربردی:
Margin Level (%) = (Equity / Used Margin) × 100
Margin Use (%) = (Used Margin / Equity) × 100
مارجین کال چیست (Margine Call)
زمانی که سطح مارجین شما به شدت کاهش پیدا کند و بیش از 80% آن در معاملات درگیر شود. یعنی به نقطه‌ای رسیده‌اید که اکویتی یا همان ارزش خالص حساب برابر با مارجینی است که در حساب شما در گیر شده است. این کاهش اکویتی یعنی اینکه شما نیازمند مارجین هستید بنابراین با هشدار کال مارجین مواجه خواهید شد. در کال مارجین کارگزاری از شما می‌خواهد که مارجین خود را بالا ببرید که این کار از طریق دو روش انجام می‌شود. یکی اینکه برخی از معاملاتتان که در ضرر است را ببندید و دیگری اینکه پولی به حسابتان اضافه کنید تا مارجین شما افزایش پیدا کند و مارجین بتواند معاملات درون ضرر شما را حفظ کند.

نحوهٔ استفاده از ماشین‌حساب مارجین فارکس

سیستم مارجین در پلتفرم معاملاتی که دارید به صورت خودکار محاسبه می‌شود، به این معنا که شما نیازی به محاسبه آن ندارید اما اگر قبل از یک معامله مهم می‌خواهید بدانید که چه میزان مارجین قرار است در معامله خود صرف کنید، می‌توانید از ماشین حساب‌های محاسبه مارجین استفاده نمایید.
ماشین‌حساب مارجین ابزار بسیار مفیدی است برای بررسی سریع اینکه آیا مارجین کافی برای باز کردن یک معامله دارید یا نه. نحوهٔ استفاده:
1. جفت ارز را وارد کنید: جفتی را که معامله می‌کنید انتخاب کنید.
2. اهرم را وارد کنید: اهرمی که کارگزار ارائه کرده وارد کنید.
3. اندازهٔ پوزیشن را تنظیم کنید: اندازهٔ معامله را به لات یا واحد وارد کنید.
ماشین‌حساب سپس مارجین موردنیاز را نشان می‌دهد. این روش آسانی است برای برنامه‌ریزی معاملات بدون قرار دادن حساب در ریسک غیرضروری. از ماشین‌حساب Dukascopy برای امتحان می‌توانید استفاده کنید.
مقایسهٔ مارجین و اهرم در فارکس
اما زمانی که در حال یادگیری مفهوم مارجین هستید، باید مفهوم هم‌عرض آن یعنی اهرم را نیز بیاموزید، هرم و مارجین رابطه کاملاً مستقیم با یکدیگر دارند. اهرم ضریبی است که در پول شما ضرب می‌شود تا بتوانید با حجم بالایی معاملات را انجام دهیدم و زمان افتتاح حساب معاملاتی اهرم را مشخص می‌کنید، اما مارجین به سپرده‌ای گفته می‌شود که توسط اهرم و بالانس حساب شما ایجاد می‌شود تا بتوانید با سطح پول بالایی معاملات را انجام دهید.
مثلاً با اهرم 100:1، مارجین 1,000 دلاری به شما اجازه می‌دهد تا سقف 100,000 دلار معامله کنید. اهرم هم سود بالقوه و هم ریسک را بزرگ می‌کند؛ بنابراین باید آن را با احتیاط به‌کار برد. اهرم شبیه شمشیری دو لبه است — هم می‌تواند سودها را ضرب کند و هم زیان‌ها را.

مطلب پیشنهادی: تحلیل فاندامنتال چیست؟ آشنایی کامل با مبانی تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی

نتیجه ‌گیری مقاله مارجین

همان‌طور که گفتیم درک مارجین در معاملات فارکس بسیار مهم و اساسی است. این مارجین است که به شما اجازه می‌دهد با پول بیشتری معامله کنید و سودهای بزرگی در یافت کنید. البته در مقابل آن باید مارجین را مدیریت کنید زیرا ممکن است زیان‌های بزرگ‌تری نیز به شما وارد کند. اگر به درستی بر اساس روش معاملاتی و مدیریت ریسک خود مارجین را تعیین کنید، سبب می‌شود تا معاملات سوددهی داشته باشید. نباید حجم زیاد مارجین شما را تحریک کند تا ریسک‌های بزرگی کنید. همیشه مراقب سطح مارجین خود در معاملات هم‌زمانی که باز می‌کنید باشید.