جدول محتوایی
معاملات فارکس مانند تمام بازارهای مالی با هزینه‌های جانبی همراه است که روی میزان سود معامله‌گر تأثیر می‌گذارد. مهمترین این هزینه‌ها شامل اسپرد، کمیسیون و سواپ می‌شوند که در هر بروکر شرایط خاص خود را دارند. ما در این مقاله انواع هزینه‌های معاملاتی ر به شما معرفی کرده و روش کاهش هزینه‌ها را نیز به شما آموزش خواهیم داد. در ادامه با ما همراه شوید.
اسپرد چیست؟
اسپرد مهمترین هزینه معاملاتی است که یک معامله‌گر پرداخت میکند. زمانی که شما به چارت معاملاتی نگاه میکنید، روی چارت دو قیمت نمایش داده می‌شود: یکی قیمت خرید BID و دیگری قیمت فروش ASK. اختلاف پیپ بین این دو قیمت را اسپرد می‌گویند که بخشی از سود دائمی و قانونی کارگزاری از معاملات شماست. برای مثال، اگر قیمت خرید EUR/USD برابر ۱.۲۰۰۰ و قیمت فروش برابر ۱.۲۰۰۲ باشد، اسپرد ۲ پیپ است.
مطلب پیشنهادی: معیارهای انتخاب بهترین بروکر فارکس
انواع اسپرد چیست؟
البته اسپرد یک عدد همیشه ثابت نیست؛ در واقع اسپرد به دو صورت ثابت و شناور وجود دارد که در ادامه این دو مدل اسپرد را توضیح خواهیم داد:
• اسپرد ثابت:
اسپرد ثابت به اسپردی گفته می‌شود که در طول روز هیچ تغییری نمی‌کند و همیشه ثابت می‌ماند. در این نوع اسپرد، معامله‌گر از ابتدا می‌داند چقدر اسپرد خواهد بود و ریسک محاسبه هزینه آسان‌تر است. برای استراتژی‌های کوتاه‌مدت، تضمین هزینه مشخص مفید است. اما در زمان نوسانات شدید یا نقدینگی پایین، ممکن است بروکر اسپرد را گسترش دهد (مثلاً در رویدادهای اقتصادی مهم) که معادل هزینه بیشتر می‌شود.
• اسپرد شناور:
اسپرد شناور یک عدد پایه دارد که روی حساب اعلام می‌شود، اما در هر ثانیه بر اساس شرایط بازار، دائماً اسپرد تغییر میکند.
چطور حساب مناسب با اسپرد درست انتخاب کنیم؟
شما به‌عنوان یک معامله‌گر، زمانی که می‌خواهید حساب معاملاتی ایجاد کنید، باید به میزان اسپرد و هماهنگی آن با استراتژی معاملاتی که دارید دقت کنید. مثلاً اگر شما یک اسکلپر هستید، به این معنی که معاملات کوتاه‌مدت و سریع را باز میکنید، باید حتماً از حسابی با اسپرد کم استفاده کنید. اما اگر معامله‌گر لانگ یا پوزیشن‌تریدینگ هستید، حساب‌های معمولی با اسپردهای بالا هم می‌تواند برای شما مفید باشد.
برای مثال، در بروکر EpicPips حسابی به نام Zero وجود دارد که اسپرد آن فوق‌فشرده و از ۰.۰ پیپ است. یعنی شما می‌توانید در بیشتر مواقع بدون کوچک‌ترین اسپردی معاملات خود را انجام دهید؛ مسئله‌ای که برای معامله‌گران بسیار مفید است.
کمیسیون چیست؟
کمیسیون نیز یکی دیگر از هزینه‌های معاملاتی است که بروکرها از کاربران هنگام انجام معاملات دریافت می‌کنند. البته روی همه حساب‌ها کمیسیون وجود ندارد. عموماً حساب‌هایی شامل پرداخت کمیسیون می‌شوند که اسپرد فشرده دارند. دقت داشته باشید که میزان کمیسیون عموماً بر اساس حجم معاملات تعیین می‌شود و گاهی نیز بر اساس درصد ارزش معاملات است. مثلاً ممکن است یک بروکر اعلام کند که به ازای هر لات معامله، شما باید ۵ دلار کمیسیون پرداخت کنید. عدد کمیسیون همیشه روی هر حساب ثابت است و مانند اسپرد، شناور نیست! پس بهتر می‌توانید آن را در بحث مدیریت مالی خود محاسبه کنید.
همان‌طور که گفتیم، حساب‌هایی که اسپرد بسیار کم دارند، عموماً شامل پرداخت کمیسیون می‌شوند. پس این انتخاب با خودتان است که از چه نوع حسابی استفاده کنید و کدام نوع هزینه معاملاتی را تقبّل کنید؛ یا سبک معاملاتی شما برای پرداخت کمیسیون مناسب است یا برای پرداخت اسپرد.
سواپ چیست؟
یکی دیگر از هزینه‌هایی که در برخی معاملات وجود دارد، هزینه نگهداری شبانه یا همان سواپ است. سواپ جز هزینه های معاملاتی است که کارگزاری برای بازنگه‌داشتن یک معامله در پایان روز معاملاتی دریافت میکند. میزان سواپ از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز محاسبه می‌شود و ممکن است عددی به حساب شما اضافه شود یا از حساب شما کم شود. پس، سواپ مثبت و منفی وجود دارد. اگر ارز پایه‌ای که خریده‌اید نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز متقابل داشته باشد، ممکن است سواپ مثبت (کسب سود) دریافت کنید، و اگر نرخ بهره آن پایین‌تر باشد، سواپ منفی (پرداخت هزینه) خواهید داشت.
محاسبه سواپ وابسته به اختلاف نرخ بهره بانک‌های مرکزی، نوع معامله و حجم آن است. البته، از آن‌جا که مسئله سواپ برای بسیاری از کاربران مسلمان به دلیل مسائل شرعی مشکل‌ساز می‌شود، سیستمی به نام سواپ‌فری یا حساب اسلامی پدید آمده است. در این سیستم، کارگزاری امکان فعال‌کردن سواپ‌فری را می‌دهد و با استفاده از آن هیچ سواپی روی حساب شما محاسبه نخواهد شد. بنابراین در مباحث مدیریت مالی خود مدنظر داشته باشید که اگر پوزیشن‌های بلندمدت باز میکنید، حتماً باید مسئله سواپ آن را نیز در نظر بگیرید.
حساب سواپ فری چیست؟
همان‌طور که گفتیم، ویژگی‌ای به نام سواپ‌فری یا همان حساب اسلامی وجود دارد که در صورت فعال‌کردن آن روی حساب معاملاتی خود، می‌توانید بدون محاسبه بهره شبانه یا همان سواپ، معاملات خود را باز نگه دارید. از آن‌جا که این حساب‌ها مطابق با موازین شریعت اسلامی طراحی شده‌اند و اسلام دریافت و پرداخت بهره (ربا) را منع میکند، به جای محاسبه منظم سواپ، ممکن است بروکر هزینه های جایگزین دیگری مانند اسپرد بالاتر، کمیسیون یا یک کارمزد ثابت برای نگهداری طولانی‌مدت تعیین کند. این نوع حساب‌ها در اصل برای معامله‌گران مسلمان فراهم شدند، اما امروزه معمولاً هر معامله‌گری در هر مذهبی که مایل باشد می‌تواند درخواست حساب بدون سواپ کند.
ریبیت و کش بک چیست؟
ریبیت یا کش‌بک، یکی از مهمترین آیتم‌هایی است که تریدرهای حرفه‌ای باید حتماً قبل از ثبت‌نام در یک کارگزاری، مطمئن باشند که بروکر آن را ارائه می‌دهد. ریبیت یا همان کش‌بک به بازپرداخت نقدی همین هزینه‌های معاملاتی اسپرد و کمیسیون گفته می‌شود که به‌صورت نقدی به معامله‌گر پرداخت می‌شود. اگر سیستم ریبیت و کش‌بک در حسابتان فعال باشد، ممکن است آخر هر ماه حتی تا ۸۰٪ هزینه های معاملاتی به شما بازگردانده شود. برای تریدرهایی که معاملات زیادی در طول یک ماه باز می‌کنند، فعال‌بودن ریبیت و کش‌بک بسیار ضروری است. معمولاً برای فعال‌کردن ریبیت یا کش‌بک باید زیرمجموعه یک آی‌بی معتبرِ طرف قرارداد با بروکر باشید. اما قبل از ثبت‌نام در بروکر، شرایط آن را از پشتیبانی آنلاین بروکر بپرسید.
چطور هزینه های معاملاتی را کاهش دهیم؟
برای معامله‌گران حرفه‌ای که تعداد زیادی معامله می‌کنند و معمولاً حجم معاملات آن‌ها در طول یک ماه بسیار زیاد است، مهم است که بدانند چطور می‌توانند هزینه های معاملاتی را کاهش دهند. زیرا هزینه‌های زیاد سبب می‌شود تا بخش مهمی از سود شما از بین برود. در ادامه چند نکته مهم برای کاهش هزینه های معاملاتی را مطرح خواهیم کرد:
• انتخاب بروکر و حساب مناسب: مهمترین نکته ای که باید به آن توجه داشته باشید انتخاب بروکر و حساب معاملاتی مناسب است. ببینید میانگین اسپرد و کمیسیون حساب و بروکر مد نظر شما چقدر است. آیا اسپرد ان خام است یا از اسپرد ثابت و یا شناور استفاده میکند. در حساب دمو میزان واقعی اسپرد آن را تست کرده و با سایر بروکرها بسنجید تا متوجه شوید چه میزان به صورت واقعی باید اسپرد و کمیسیون بابت معاملات پرداخت کنید.
• اندازه موقعیت مناسب: مدیریت مالی که میزان سود شما نسبت به هزینه های معاملاتی را تنظیم میکند بسیار مهم است. مثلا زمانی که 2 پیپ اسپرد شماست، نمیتوانید 5 پیپ سود را در یک معامله در نظر داشته باشید. همچنین حجم معاملات خود را طوری تعیین کنید که میزان سود به دست آمده نسب به هزینه ها، عدد معقولی باشد.
• انتخاب زمان مناسب برای معامله: زمانی که شما از حسابی با اسپرد شناور استفاده میکنید، باید در نظر داشته باشید که اسپرد شناور زمانی که حجم معاملات بالاست کاهش پیدا میکند. پس در سشن های معاملاتی باید ترید کنید که حجم زیادی در بازار وجود دارد. برای مثال هنگام باز بودن همزمان سشن لندن و نیویورک، شما کمترین اسپرد را تجربه خواهید کرد درحالی که در سشن سیدنی و توکیو اسپرد معاملاتی به بیشترین سطح خود خواهد رسید و معامله کردن به صرفه نمی باشد.
• استفاده از دستورات محدود (Limit Orders): به جای اجرای آنی بازار (Market Order)، گاهی با قرار دادن دستور خرید یا فروش محدود می‌توان از پریدگی قیمت (slippage) جلوگیری کرد. لغزش ممکن است در معاملات سریع، یا اخبار اقتصادی رخ دهد و باعث افزایش هزینه های معاملاتی شود.
• مدیریت معاملات شبانه: اگر به پرداخت سواپ منفی حساس هستید، سعی کنید پوزیشن‌ها را پیش از زمان تسویه و پایان روز معاملاتی ببندید یا در صورت نیاز از حساب سواپ‌فری استفاده کنید.
• استفاده از ریبیت و کش بک: روش بسیار موثر برای کاهش هزینه های معاملاتی، استفاده از سیستم ریبیت و کش بک است که باید هنگام ثبت نام در کارگزاری مد نظر خود آن را فعال کنید.
• مدیریت ریسک و هزینه: همواره قبل از معامله برآورد کنید که پس از پرداخت تمام هزینه‌ها (اسپرد، کمیسیون، سواپ) چه حداقل سودی باید بدست آورید تا معامله موجه باشد. برای مثال، اگر اسپرد ۲ پیپ است و هر پیپ معادل ۱۰ دلار است، باید سود حداقل ۲۰ دلار (و بهتر ۳۰ دلار) روی هر لات را هدف قرار دهید تا صرف پرداخت اسپرد، با ضرر مواجه نشوید.
جمع بندی مقاله هزینه‌های معاملاتی
در مجموع باید گفت که هزینه‌های معاملاتی، جزو جداناشدنیِ معاملات در بازارهای مالی هستند که شامل اسپرد، کمیسیون و سواپ می‌شوند و تأثیر بسیار مستقیمی بر سوددهی شما دارند. شما باید با یک برنامه‌ریزی کاملاً صحیح، هزینه‌های معاملاتی را به کمترین حد ممکن در معاملاتتان کاهش دهید. مهمترین مسئله در این زمینه انتخاب درست حساب معاملاتی است؛ حسابی که میزان اسپرد و کمیسیون آن براساس شرایط استراتژی معاملاتی شما هماهنگ شده باشد و نیازهایتان را پوشش دهد. همچنین اگر معامله‌گر بلندمدتی هستید و پوزیشن‌تریدینگ میکنید، حتماً به مسئله سواپ‌فری دقت داشته باشید.
