بازار سهام، محلی برای خرید و فروش آنلاین سهام شرکت های پذیرفته شده است که به آن بازار بورس هم میگویند. هر سهم نمایانگر مالکیت بخشی از شرکت است که عده ای برای نگهداری بلند مدت و برخی از مردم برای خرید فروش و صفته بازی اقدام به معامله در این بازار میکنند. ما در این مقاله قصد داریم تا شما را به صورت کامل با بازار بورس جهانی آشنا کنیم

انواع سهام و ویژگی‌های آن‌ها

بازار سهام یا همان بازار بورس شامل مجموعه ای گسترده و متنوع از شرکت های مختلف است که براساس قوانین، انواع مختلفی از سهم ها و ابزارهای معاملاتی با ویژگی های گوناگون در اختیار معامله گران قرار میگیرد. برای آشنا با انواع این سهم ها در ادامه مهمترین آنها را توضیح خواهیم داد:

• سهام عادی (Common Stock): این نوع سهم نمایانگر مالکیت بخشی از شرکت است و معمولاً حق رأی در مجامع عمومی شرکت را دارد. سهامداران عادی ممکن است از محل سود شرکت سود نقدی دریافت کنند و با افزایش قیمت سهام در بلندمدت بازدهی کسب کنند. سهم عادی پرخطرترین اما پرپتانسیل‌ترین سهم برای رشد سرمایه در بلندمدت شناخته می‌شود.
• سهام ممتاز (Preferred Stock): دارندگان سهام ممتاز در دریافت سود نقدی شرکت اولویت دارند و معمولاً سود ثابتی دریافت می‌کنند. در صورت انحلال یا ورشکستگی شرکت، سهامداران ممتاز قبل از سهامداران عادی از دارایی‌های شرکت سهم می‌برند. بر خلاف سهام عادی، معمولاً سهام ممتاز حق رأی ندارد یا حق رأی محدودی دارد.
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF): ETFها در واقع سبدی از دارایی‌ها (مانند سهام یک یا چند شاخص) هستند که به صورت واحد در بورس معامله می‌شوند. این صندوق‌ها امکان دسترسی به مجموعه بزرگی از دارایی‌ها را با یک معامله فراهم می‌کنند و مانند سهام عادی، قیمت آن‌ها در بازار به صورت لحظه‌ای نوسان می‌کند. در واقع ETFها ابزاری هستند که به راحتی می‌توانند شاخص‌ها یا بازارهای خاص را دنبال کنند و هزینه‌ها و ریسک انتخاب تک‌تک سهام را کاهش دهند.

مقاله پیشنهادی: راهنمای جامع تأمین سرمایه برای تریدرها: از صفر تا حرفه‌ای

• گواهی سپرده آمریکایی (ADR): ADRها اوراقی هستند که یک بانک آمریکایی صادر می‌کند و نماینده تعدادی سهم از یک شرکت خارجی است. با استفاده از ADR، سرمایه‌گذاران آمریکایی می‌توانند بدون نیاز به معامله مستقیم در بورس کشور خارجی، در سهام آن شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنند.  ADR به دلار محاسبه می‌شود و سود نقدی معادل سهم پایه را به دلار پرداخت می‌کند.

عوامل تأثیرگذار بر قیمت سهام

بازار سهام مانند سایر بازارهای مالی، حرکت آن وابسته به عوامل بسیار متعددی است. از وضعیت اقتصاد کلان گرفته تا داده‌های مالی شرکت‌ها و حتی احساسات بازار، اخبار و… تمامی این عوامل جزو متغیرها هستند که مهم‌ترین آن‌ها را در ادامه توضیح خواهیم داد:

• متغیرهای اقتصادی کلان: مهم‌ترین عامل تأثیرگذار در بازارهای بورس، وضعیت کلان اقتصادی در آن کشور و همچنین آن صنعت است که به‌صورت کاملاً مستقیم بر سودآوری شرکت‌ها تأثیر می‌گذارد. اگر اقتصاد یک کشور در حال رشد باشد و باعث افزایش تقاضای کالا و خدمات شود، به‌طور مشخص قیمت سهام و ارزش آن نیز افزایش پیدا می‌کند. همچنین نرخ تورم نیز یکی دیگر از متغیرهای اقتصادی بسیار مهم است که کوچک‌ترین تغییرات در آن می‌تواند به تغییر ارزش سهام منجر شود. سایر آمارهای اقتصادی کلان مانند شاخص اعتماد مصرف‌کنندگان، شاخص مدیران خرید، شاخص خرده‌فروشی، شاخص بیکاری و… نیز تأثیر فراوانی روی قیمت سهام شرکت‌ها می‌گذارند.
• گزارش‌های مالی شرکت‌ها: در بازار سهام، مهم‌ترین داده‌ای که روی نمادها تأثیر می‌گذارد، عملکرد مالی شرکت‌هاست که در قالب گزارش‌های درآمد، سود، دارایی، نسبت دارایی به بدهی و… نمود پیدا می‌کند. برای مثال، اعلام سود بالاتر از حد انتظار شرکت‌ها عموماً سبب افزایش تقاضا و رشد قیمت سهام آن‌ها می‌شود. در مقابل، انتشار ارقام ضعیف در صورت‌های مالی می‌تواند سبب ریزش سهام شود.
• احساسات و روان‌شناسی بازار: در بازار سهام، دیدگاه و واکنش‌های مردمی که سهام شرکت‌های بورسی را خریداری می‌کنند، نقش تعیین‌کننده‌ای روی بازار دارد. زمانی که اخبار مثبت اقتصادی یا سیاسی منتشر می‌شود، اعتماد عمومی سرمایه‌گذاران افزایش پیدا می‌کند و سهام‌ها با تقاضای بالایی مواجه می‌شوند که نتیجه آن رشد قیمت سهام است. در مقابل، اخبار منفی نیز کاملاً برعکس عمل می‌کند و کوچک‌ترین بی‌اعتمادی مردم به بازار سبب ریزش سهام می‌شود. گاهی رفتار گروهی مردم آن‌قدر شدید است که فراتر از حد انتظار، نوساناتی روی قیمت سهم ایجاد می‌کند که به آن رفتار جمعی یا گله‌ای گفته می‌شود. پس هنگام معاملات سهام باید به احساسات کلی جامعه نسبت به اقتصاد یا آن شرکت نیز توجه داشته باشید.
• عوامل سیاسی و جهانی: عواملی به نام ژئوپلیتیک نیز وجود دارد که مستقیماً اقتصادی نیستند اما روی اقتصاد اثرهای بزرگی می‌گذارند. از جمله مهم‌ترین این عوامل می‌توان به انتخابات، تغییرات سیاسی و مالی، قوانین تجاری، جنگ‌ها و… اشاره کرد. مثلاً تغییر سیاست‌های یک دولت مانند اعمال تعرفه‌ها، جنگ‌های تجاری و قوانین صادرات و واردات می‌تواند مستقیماً سود شرکت‌ها را تحت‌الشعاع قرار دهد و سبب ناپایداری و افزایش ریسک شود. این رویدادها که عموماً غیرمنتظره نیز هستند می‌توانند اختلال‌های جدی در دارایی‌ها و رشد قیمت آن‌ها ایجاد کنند.

روش‌های تحلیل سهام

حالا که با انواع بازار سهام و همچنین دلایل حرکت قیمتی این نمادها آشنا شدید، بد نیست بدانید که از طریق تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌توانید این بازارها را تحلیل و آنالیز کرده و در نهایت در آن‌ها به معامله بپردازید:

• تحلیل بنیادی (فاندامنتال): مهم‌ترین روش تحلیل ارزش شرکت‌ها و معامله در بازار سهام، روش فاندامنتال یا بنیادی است که به بررسی کامل ارزش ذاتی یک شرکت می‌پردازد. تحلیل‌گران فاندامنتال عموماً به بررسی صورت‌های مالی شرکت‌ها می‌پردازند؛ از ترازنامه و صورت سود و زیان گرفته تا آمار و داده‌های منتشرشده در شرکت. آن‌ها همچنین عوامل مهم اقتصادی را نیز مورد بررسی قرار می‌دهند تا متوجه شوند که در حال حاضر ارزش یک شرکت در چه وضعیتی قرار دارد، چه چشم‌اندازی در صنعت بالادستی وجود دارد، وضعیت شرکت در برابر رقبا چگونه است و در نهایت، آیا می‌تواند در آینده سودده باشد یا نه. تحلیل فاندامنتال ویژه سرمایه‌گذاران بلندمدت و معامله‌گران حرفه‌ای بازار است.
• تحلیل تکنیکال: اما روش دیگر، که بیشتر ویژه معامله‌گران مبتدی‌تر و تازه‌کار با سرمایه کمتر است، تحلیل تکنیکال است. این نوع تحلیل بیشتر روی نمودار انجام می‌شود و مبتنی بر قیمت، حجم، روندها و الگوهای قیمتی گذشته است. تحلیل‌گران تکنیکال اعتقاد دارند که تمامی اطلاعات مهم روی قیمت منعکس می‌شود و کافی است چارت معاملاتی را مورد بررسی قرار دهید. تکنیکالیست‌ها عموماً از شاخص‌های آماری و ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اوسیلاتورها برای ترید کردن، به‌ویژه تریدهای کوتاه‌مدت و میان‌مدت استفاده می‌کنند.

به‌طور کلی در بازار سهام، تحلیل فاندامنتال کاربردی‌تر است اما در کنار آن نیز بهتر است از تحلیل تکنیکال برای ورود و خروج دقیق‌تر در بازار بهره ببرید. به این معنا که بهتر است ابتدا یک سهم را از طریق تحلیل فاندامنتال مورد تجزیه‌وتحلیل قرار دهید و سپس با استفاده از تحلیل تکنیکال نقاط بهتری را برای ورود و خروج از بازار شناسایی کنید.

 

انواع بازار سهام در جهان و مهمترین آنها

امروزه بازارهای بورس بسیار متنوع و مهمی در جهان وجود دارد که به دلیل حظور شرکت های بزرگ و معتبر جهانی در آنها، اعتبار بالایی را ازآن خود کرده اند. اگر میخواهید در بازارهای بورس جهانی معامله کنید، ما فهرستی از این بازارها را در اختیار شما قرار خواهیم داد تا بیشتر با آنها آشنا شوید.

بورس نیویورک (NYSE – New York Stock Exchange)
بزرگ‌ترین بازار سهام جهان از نظر ارزش بازار که شرکت‌های بزرگی مثل کوکاکولا، جی‌پی مورگان و اکسون‌موبیل در آن معامله می‌شوند. نماد قدرت مالی آمریکا و محل اصلی عرضه‌های اولیه شرکت‌های بزرگ جهانی است.

۲. نزدک (NASDAQ – National Association of Securities Dealers Automated Quotations)
بازاری الکترونیکی و دومین بورس بزرگ دنیا که بیشتر شرکت‌های تکنولوژی مثل اپل، آمازون و مایکروسافت در آن حضور دارند. به‌عنوان قلب صنعت فناوری جهان شناخته می‌شود.

۳. بورس توکیو (TSE – Tokyo Stock Exchange)
بزرگ‌ترین بورس آسیا که شرکت‌های ژاپنی مثل تویوتا، سونی و هوندا در آن معامله می‌شوند. نقش مهمی در تعیین روند اقتصادی و سرمایه‌گذاری آسیا دارد.

۴. بورس شانگهای (SSE – Shanghai Stock Exchange)
یکی از دو بازار اصلی چین که عمدتاً میزبان شرکت‌های بزرگ دولتی و صنعتی این کشور است. سهم بزرگی در تعیین مسیر رشد اقتصادی چین و آسیا دارد.

۵. بورس هنگ‌کنگ (HKEX – Hong Kong Stock Exchange)
دروازه ورود سرمایه‌گذاران جهانی به چین و محل حضور غول‌های مالی و تکنولوژی آسیایی است. به‌دلیل موقعیت بین‌المللی، پلی میان سرمایه‌گذاران غربی و بازار چین محسوب می‌شود.

۶. بورس لندن (LSE – London Stock Exchange)
از قدیمی‌ترین بورس‌های جهان و مرکز مالی اروپا، میزبان شرکت‌های چندملیتی بزرگ. به‌دلیل موقعیت بین‌المللی لندن، مرجع مهمی برای سرمایه‌گذاران جهانی است.

۷. یورونکست (Euronext)
بورس چندملیتی اروپایی با حضور کشورهایی مثل فرانسه، هلند و پرتغال. به‌عنوان بزرگ‌ترین بازار اوراق بهادار اروپا از نظر ارزش بازار شناخته می‌شود.

۸. بورس بمبئی (BSE – Bombay Stock Exchange)
قدیمی‌ترین بورس آسیا و یکی از پرمعامله‌ترین بازارها که هزاران شرکت هندی در آن فعالیت می‌کنند. نشان‌دهنده رشد سریع اقتصاد هند و نقش کلیدی آن در آینده بازارهای نوظهور است.

 

چطور در بازار سهام معامله کنیم؟

اگر علاقه‌مند به معامله در بازار سهام هستید و می‌خواهید به این بازارها متصل شوید، باید در قدم اول از طریق کارگزاری‌ها و بروکرهای بین‌المللی معتبر این کار را انجام دهید. بروکرها وظیفه دارند شرایط دسترسی شما به بازارهای جهانی را فراهم کرده و پلتفرم معاملاتی، حساب و تمامی ابزارهایی را که برای معامله کردن در بازار سهام نیاز دارید در اختیار شما قرار دهند.
بیایید مرحله‌به‌مرحله مراحل اتصال به بازار سهام و معامله کردن در این بازار را بررسی کنیم:

1. انتخاب بروکر مناسب: شما به‌عنوان یک کاربر ایرانی نیاز دارید تا در یک بروکر بین‌المللی ثبت‌نام کنید. در حال حاضر بیشتر بروکرهایی که در حوزه سهام فعالیت دارند به دلیل تحریم‌های بین‌المللی امکان ارائه خدمات به کاربران ایرانی را ندارند. البته هستند بروکرهایی مانند EpicPips که امکان معامله روی برخی از نهادهای سهام و شاخص‌های مهم بازار سهام را برای کاربران ایرانی فراهم می‌کنند.
2. افتتاح حساب: در مرحله بعد از انتخاب بروکر، نوبت به افتتاح حساب معاملاتی در کارگزاری می‌رسد. از طریق روش‌های مختلفی که بروکر در اختیار شما قرار می‌دهد، باید حساب معاملاتی خود را شارژ کنید تا بتوانید از طریق آن معاملات خود را انجام دهید.
3. انتخاب حساب معاملاتی: سپس باید یک حساب معاملاتی ایجاد کنید. حساب‌های معاملاتی در هر کارگزاری ویژگی‌های خاص خود را دارند. از اهرم گرفته تا نرخ کمیسیون و اسپرد و پلتفرم معاملاتی که در اختیار شما قرار می‌دهند، همگی به نوع حساب معاملاتی که ایجاد کرده‌اید وابسته است.
4. آموزش معامله سهام: فقط دقت داشته باشید که قبل از هر کاری بهتر است یک روش معاملاتی داشته باشید. برای داشتن روش معاملاتی باید آموزش ببینید؛ یعنی چندین ماه در دوره‌های آموزشی تحلیل سهام شرکت کنید، سپس روش معاملاتی خود را مورد تست قرار دهید تا در نهایت با اطمینان بالا وارد معاملات سهام شوید.

 

نتیجه‌ گیری

در این مقاله سعی کردیم شما را با ساختار کلی و مفاهیم بنیادی بازار سهام آشنا کنیم. به‌طور کلی بازار سهام شباهت زیادی به بازار بورس ایران دارد. البته در کشورهای مختلف، از جمله آمریکا، چندین نوع بازار سهام با ویژگی‌های گوناگون وجود دارد که هرکدام شرایط ورود خاص خود را دارند.

در فارکس و با استفاده از بروکرهای فارکس نیز می‌توانید به‌صورت معامله (ترید) روی برخی از شرکت‌های معتبر فعالیت کنید. همچنین در این مقاله آموختید که برای معامله در بازار سهام بهتر است از ترکیب تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال استفاده کنید؛ تحلیل فاندامنتال برای بررسی وضعیت کلی و داده‌های کلان بازار و تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط ورود و خروج دقیق‌تر.