حساب ECN یکی از مهم‌ترین حساب‌های فارکس است که کمترین میزان اسپرد را دارد، اما اغلب این حساب‌ها با کمیسیون بالایی همراه هستند. ما در این مقاله به نحوه محاسبه کمیسیون در حساب ECN و روش کاهش آن‌ها نیز خواهیم پرداخت با ما در ادامه همراه شوید.

حساب ECN چیست و چطور کار می‌کند

ECN نوعی شبکه ارتباطی الکترونیکی است که خریداران و فروشندگان در بازار فارکس را بدون هیچ واسطه‌ای مستقیم به یکدیگر متصل می‌کند. ECN از رو orderbook این کار را انجام می‌دهد و هیچ تأمین کننده مالی در این میان وجود ندارد. این مدل کارکرد ECN سبب می‌شود که معاملات به صورت مستقیم انجام شوند و سرعت اجرای معاملات در بالاترین مدل خود قرار بگیرد. عموماً حساب‌های ECN فاقد اسپرد بالا هستند، اسپردشان فشرده شناور نزدیک به صفر است. اما به همین دلیل برای تأمین هزینه‌ها، این حساب‌ها شامل پرداخت کمیسیون می‌شوند که در مورد آن در ادامه صحبت خواهیم کرد. این نکته را نیز مدنظر داشته باشید که حساب ECN بیشتر برای معامله‌گران اسکلپ و کوتاه مدت کاربرد دارد که سرعت اجرای معاملات برای آن‌ها بسیار مهم است.

کمیسیون در حساب ECN

همان‌طور که گفتیم اغلب تریدرها برای اینکه اسپرد کمتری در معاملات خود داشته باشند، سعی می‌کنند از حساب‌های ECN استفاده کنند. اما این حساب‌ها عموماً دارای کمیسیون هستند. عموماً کمیسیون در حساب ECN به صورت ثابت است. یعنی همان ابتدا که حساب را باز می‌کنید نوشته شده که مثلاً 5 دلار کمیسیون. این عدد به معنایان است که به ازای هر 1 لات معامله 5 دلار باید کمیسیون پرداخت کنید. این 5 دلار هنگام باز و بسته شدن هر معامله به نسبت حجم درمجموع گرفته می‌شود. البته در بیشتر حساب‌های ECN کمیسیون گروه نمادهای معاملاتی متفاوت است. یعنی ممکن است مثلاً اگر میزان اعلامی کمیسیون 5 دلار باشد، در برخی از نمادها مثل طلا، سهام یا ارزهای دیجیتال این میزان بیشتر هم باشد.

چگونه کمیسیون در حساب ECN محاسبه می‌شود؟

برای مقایسهٔ اثر هزینه‌ها بهتر است همهٔ هزینه‌ها را به دلار (یا ارز پایهٔ حساب) و/یا به معادل پیپ تبدیل کنید.

Pip_value_per_lot برای جفت‌های USD-quoted (مثل EUR/USD) ≈ $10 برای هر پیپ در هر لات استاندارد (100,000 واحد). برای جفت‌هایی که USD ارز مظنه نیستند، باید مقدار pip را بر اساس نرخ تبدیل حساب کنید.

مثال عددی (مرحله‌به‌مرحله، دقیق)

فرض: حساب ECN با اسپرد متوسط EUR/USD = 0.1 پیپ و کمیسیون = $7 round-turn (معمول برای بسیاری بروکرهای raw ECN). همچنین فرض می‌کنیم یک لات استاندارد (100,000 واحد) معامله می‌کنیم.

قدم ۱ — ارزش هر پیپ برای ۱ لات استاندارد (EUR/USD):
پیپ = 0.0001 × 100,000 = 10 USD → بنابراین ۱ پیپ = $10. (محاسبه‌ی رقم به رقم: 0.0001 × 100000 = 10).
قدم ۲ — هزینهٔ اسپرد (0.1 پیپ):
1 × $10 = $1.00
قدم ۳ — کمیسیون round-turn: $7.00
قدم ۴ — هزینهٔ کل برای آن لات (round-turn): $1.00 + $7.00 = $8.00

بنابراین در این مثال، کل هزینهٔ معامله برای یک لات استاندارد برابر با ۸ دلار است؛ معادل پیپی برابر است با $8 / $10 = 0.8 پیپ معادل هر لات. (این نوع محاسبه کمک می‌کند تا بروکرهای مختلف را بر مبنای هزینهٔ واقعی در واحد پیپ مقایسه کنید). برای اعداد و نرخ‌های واقعیِ هر بروکر (مثلاً IC Markets) نرخ‌های اسپرد میانگین و ساختار کمیسیون را در صفحهٔ حساب‌ها می‌توانید مشاهده کنید.

حتما بخوانید: تریدینگ و خانواده؛ چطور بین ترید و زندگی تعادل ایجاد کنیم

انواع مدل‌های کمیسیون در حساب ECN

کمیسیون در حساب ECN عموماً به دو صورت ارائه می‌شود، یکی کمیسیون ثابت و دیگری کمیسیون بر اساس حجم ماهانه که Tiered نیز نامیده می‌شود که در دامِ هرکدام را توضیح خواهیم داد. اما شما باید دقت داشته باشید، از آنجا که کمیسیون تأثیر زیادی روی معامله و هزینه‌های شما دارد، دقت کنید، زمانی که می‌خواهید یک حساب ECN را ایجاد کنید، ببینید که میزان و نوع کمیسیون آن به چه صورت است و آیا با استراتژی مد نظر شما همخوانی دارد یا خیر.

کمیسیون ثابت: کمیسیون ثابت به کمیسیونی گفته می‌شود که یک عدد ثابت به ازای هر لات دارد. مثلاً در حساب گفته شده که کمیسیون 5 دلار است. یعنی به ازای هر 1 لات معامله، شما باید 5 دلار کمیسیون پرداخت کنید.
کمیسیون tiered براساس حجم ماهانه: این مدل کمیسیون به نحوی است که یک عدد پایه دارد اما هرچقدر که، حجم معاملات شما در طول ماه افزایش پیدا کند، میزان کمیسیون به ازای هر لات پله کانی کمتر می‌شود. این مدل کمیسیون در پایان ماه کاری محاسبه می‌شود و روی معاملات اعمال نمی‌شود.
کمیسیون درصدی : اما در برخی از حساب‌های ECN، کمیسیون به صورت درصدی محاسبه می‌شود. این مورد بیشتر در تریدهای ارزدیجیتال دیده می‌شود که کارگزاری یا صرافی به صورت درصدی از ارزش معامله، کمیسیون را محاسبه و دریافت می‌کند.

مطلب پیشنهاد: مدیریت سرمایه در معاملات فارکس و بازارهای مالی

مزایا و معایب کمیسیون در حساب ECN برای معامله‌گر حرفه‌ای

همان‌طور که گفتیم، کمیسیون یک هزینه معاملاتی است که البته در همه حساب‌ها وجود ندارد، حساب‌هایی هستند که اسپرد بالاتری دارند اما فاقد کمیسیون هستند و دیگر نیازی به پرداخت کمیسیون نیست. اینجا شما به عنوان یک معامله‌گر باید تصمیم بگیرید که بهتر است حساب ECN باز کنید که کمیسیون دارد یا حسابی باز کنید که کمیسیون ندارد ولی اسپرد بیشتری دارد. به همین دلیل ما مزایا و معایب باز کردن چنین حسابی را در ادامه بیان می‌کنیم.

مزایا:

هزینهٔ کلی (اسپرد + کمیسیون) معمولاً برای اسکالپرها و معامله‌گران حجیم کمتر است؛ شفافیت قیمت و احتمال اجرای بهتر نیز بالاتر است.

معایب:

برای معامله‌گران با پوزیشن‌های بسیار کوچک هزینهٔ ثابت کمیسیون ممکن است به‌نسبت زیاد شود.
در خبرهای پرنوسان اسپردها می‌توانند به‌طور لحظه‌ای گسترش یابند و اسلیپیج رخ دهد.

در نهایت باید گفت که عموماً حساب‌های دارای کمیسیون که اسپرد کمی دارند، بیشتر مناسب اسکلپرها هستند چون اسکلپرها با حجم بالا و حرکت کم وارد بازار می‌شوند بهتر است که اسپردشان پایین باشد. اما اگر میزان اسپرد برایتان مهم نیست و عملاً معامله‌گری هستید که مثلاً دی تریدینگ می‌کنید یا پوزیشن تریدینگ انجام می‌دهید، بهتر است از حساب‌هایی با اسپرد بیشتر اما بدون کمیسیون استفاده کنید.

مطلب پیشنهادی: روان‌شناسی مدیریت ریسک در فارکس و سایر بازارهای مالی

چطور می‌توان کمیسیون در حساب ECN را کاهش داد

شاید کمیسیون به عنوان یک هزینه معاملاتی بر روی تریدهای شما تحمیل شود، اما این امکان وجود دارد که در نهایت میزان کمیسیون را کاهش داد. بهترین روش برای آن فعال کردن ریبیت و کش بک است. بروکرها عموماً امکانی را به عنوان بازپرداخت نقدی یا همان کش بک فراهم کرده‌اند که کاربران می‌توانند از طریق IB طرف قرارداد با بروکر آن را فعال کنند. در این مورد شما می‌توانید براساس بروکری که دارید بین 30 تا 80% هزینه‌های معاملاتی که پرداخت می‌کنید (شامل کمیسیون و اسپرد) را به صورت نقدی و قابل برداشت در پایان هرماه دریافت کنید. یعنی مثلاً اگر دریک ماه کاری شما 100 دلار کمیسیون پرداخت کرده‌اید، و کش بک بروکر شما 40% است، می‌توانید تا 40 دلار آن را دریافت کرده و در واقع عملاً 60 دلار فقط کمیسیون پرداخت کرده باشید. این کار کمک می‌کند که هزینه‌های معاملاتی شما تا حد زیادی کاهش پیدا کند.

نتیجه‌گیری

در جمع‌بندی نهایی باید گفت که حساب‌های ECN ویژه تریدرهای حرفه‌ای هستند که می‌خواهند معاملات شفاف با هزینه کلی کمتری داشته باشند. کمیسیون عموماً به صورت یک عدد ثابت در حساب‌های ECN وجود دارد و معمولاً به ازای هر لات معامله محاسبه می‌شود. کمیسیون در حساب ECN از قبل مشخص شده است و شما می‌توانید پیش از ورود به معاملات بدانید که به ازای هر لات چقدر باید کمیسیون پرداخت کنید. همان‌طور هم که گفتیم، امکان برگشت بخش زیادی از کمیسیون در قالب طرح‌هایی مانند کش بک و ریبیت در بروکرها وجود دارد.